互联网金融产品的风险管理研究——以余额宝为例

互联网金融产品的风险管理研究以余额宝为例摘要2013年6月17日，余额宝正式上线。互联网用户基础广泛，而且具备技术方面的优势，因此余额宝刚刚出现，就以惊人的速度发展起来，占有了大部分的市场份额。但是，我们不能被它的发展速度所迷惑到，应当清楚的认识到，其本质依然是一款金融产品。当前正在使用的许多金融行业的规则和制度对于余额宝的发展以及监督是没不能完全起到作用，如果出现某些风险因素对余额宝的投资收益产生了消极的影响，投资者就有可能转投其他渠道，余额宝就会受到影响，规模迅速萎缩，甚至完全消失。因此本篇论文主要研究的方向有以下几点，一是余额宝自身的特点，二是和其他传统金融产品之间的差别。同时对于可能会导致余额宝收益下滑的风险因素进行研究，并得出可以使得余额宝及其同类型互联网金融产品稳定积极发展的意见和建议。本文的创新点是研究过程结合了VR方法还有风险管理理论，深入分析影响余额宝发展的风险因素，并提出建议，对于互联网金融产品的健康发展具有比较重要的现实意义。关键词：互联网金融；金融风险；风险管理；余额宝RResearch on Risk Management of Internet Financial Products-Take Yu 'ebao as An ExampleAbstractOn June 17,2013,Yu 'ebao was officially launched.With a broad base of Internetusers and technological advantages,Yu 'ebao has developed at an astonishing speed sinceits emergence,occupying most of the market share.However,we can not be confused byits speed of development,should clearly recognize that its essence is still a financialproduct.Currently in use many of the financial industry's rules and regulations for thebalance of the development of the treasure and supervision is not can't fully play a role,ifthere is a certain risk factors on the balance of investment income has a negative effect,investors are likely to switch to other channels,the balance Po will be affected,scale isshrinking fast,or even disappear completely.Therefore,the main research directions of this paper are as follows:first,thecharacteristics of Yu 'ebao and the differences between Yu 'ebao and other traditionalfinancial products.At the same time,it studies the risk factors that may lead to the declineof Yuebao's earnings,and comes to the opinions and suggestions for the stable and positivedevelopment of Yuebao and its similar types of Internet financial products.The innovationof this paper is that it combines VaR method and risk management theory in the researchprocess to explore the risk factors affecting the development of monthly reports and putforward suggestions,which is of great practical significance for the healthy developmentof Internet financial products.Key Words Internet finance;Financial risk;Risk management;The balance of thetreasure目录摘要Abstract.…一、绪论1(一)研究背景…(二)研究意义.1(三)研究思路与研究内容…1(四)研究方法与拟创新之处.2二、理论基础及文献综述.…(一)理论基础.…。3(二)文献综述…三、余额宝及其风险识别…5(一)余额宝的概念.5(二)余额宝风险识别技术准备.5(三)余额宝风险来源分析….5四、余额宝面对的风险类型分析…。6(一)信用风险6(二)流动性风险….7(三)利率风险(四)政策风险.9五、余额宝风险评估.….10(一)基于VaR方法的余额宝风险测度.….10（仁）余额宝风险状态评价.11六、互联网金融产品的风险监管策略研究一一以余额宝为例.12(一)信用风险监管的策略.12(二)流动性风险监管的策略….12(三)利率风险监管的策略.…。.12(四)政策风险监管的策略..13结论.14参考文献.15III一、绪论(一)研究背景自从上线之后，凭借着高回报率还有不错的客户体验，余额宝不久就获得了非常多的客户。短短不到半年的时间，注册人数就超过了四千万，并且让天弘成为了全市场第二大的投资机构，取得这样的成绩，不得不让人感叹互联网的强大。尽管余额宝和传统金融产品之间有着较大区别，但是本质上仍然是一款金融产品，发展的关键取决于是否为投资者创造满意的收益。所以，本论文将对有关余额宝的财务风险管理进行较为全面的论述，结合当前互联网金融产品现状以及和传统金融产品的差别进行分析。针对影响余额宝收益的风险因素，提出可行性较高的措施。(二)研究意义1.理论意义我国对网上金融交易具有一定的规范，如合同法、民法通则以及物权法等，这些基本法律对互联网金融仍然适用。我国互联网金融发展的速度极快，因此金融机构和相关监管部门对于互联网金融的发展也非常积极的进行探索。如何对互联网金融进行监管，目前仍是一个难点，关键在于如何选择监管主体、监管方式和监管制度，只要这个问题得到解决，就能逐渐地解决监管问题。2.现实意义互联网金融发展中，仍然存在值得探讨的法律法规问题，唯有如此，才能实现互联网金融的良性发展，还能提高金融市场的效率，同时做到规范政府权力。互联网金融是对传统金融机构渠道的一种扩展，但是二者