我国中小企业融资困境的原因及对策—以云浮市为例

摘要目前，我国中小企业的融资难问题已经成为了政府部门、业内人士共同关注的重大政策与实际问题，中国国内专家们针对中小企业融资难的新兴融资模式已经开展了大量深入研究，但目前对新兴融资方式的使用范围与实际使用情况的具体分析工作还不够深入云浮市的中小企业规模庞大，其存在的融资途径少、融资成本高、融资结构失衡的现象尤为明显。因此本文以云浮市为主要研究对象，对中小企业的发展现状、融资渠道和融资能力等展开研究，得出了影响云浮市中小企业融资难问题的主要因素：包括了中小企业发展本身能力较差、贷款与担保机构不完善、以及银行信贷偏好三个层面都对中小企业融资能力影响很大，针对这些影响因素，结合互联网背景下的新型融资模式，本文提出了解决中小企业融资难的对策：完善和强化对中小企业的服务功能，为中小企业发展创造更多的服务机遇，并针对重点扶持产业和技术创新项目逐步增加融资银行在新增信贷的规模过程中所占有的比重。引导地区各金融机构加快发展符合中小企业特征的金融服务产品与业务，并着力支持中小企业投融资渠道的改革创新。积极参与地推动中小板、创新板、新三板以及各地股票交易金融市场等发展，为中小企业股权融资创造了更多的发展机遇。关键词：中小企业：融资困境：对策目录一、引言..(一)研究背景和意义7(二)国内外研究概况2二、中小企业融资的相关理论概述2(一)信息不对称理论.·2(二)银行信贷配给理论3三、云浮市中小企业融资的现状...·。。。。。。。。。。2（一)企业的基本情况.......3(二)企业的融资现状..5四、企业融资困难的原因分析...·7(一)中小企业银行信贷融资要求不能满足(二)中小企业融资缺少抵押物，担保不足8(三)中小企业自身固有缺陷..9五、中小企业融资能力提升的对策建议10(一)提升企业内源融资能力10(二)加强企业财务管理建设10(三)构建中小企业金融服务体系11六、结论11参考文献...12致谢13一、引言(一)研究背景和意义国内中小企业的蓬勃发展与壮大是中国社会经济蓬勃发展中至关重要的一环，中小企业也因为他们的特点，确定了其在市场经济中占有了不可或缺的位置，对中国逐步深入体制改革，科学配置经济社会人力资源有着重大的意义。长期以来，限制中国中小企业发展的首要问题便是缺乏融资。中小企业缺乏内部融资的能力，一般都通过外源融资的方式获取资金。不过因为其本身的规模、能力、财务不透明度及其承担风险的能力不足等问题，对商业银行等机构而言其信用风险控制困难很多，导致银行普遍存在放贷困难的现象。尽管国家从2002年以来，陆续出台了一系列鼓励我国经济迅速成长的政策文件，但特别是2016年和2017年，我国政府先后发布了《推进中小企业发展规划(2016-2020)》、《中小企业促进法（修正草稿）》、《中小型企业应收账款融资专项实施行动管理工作实施方案(2017-二零219)》等一系列的政策文件，在一定意义上解决了中小企业融资难的问题，但是融资难的问题仍然没有从根本上得到有效缓解，亟需建立一套较为完善的、多层次的中小企业融资体系。如何缓解中小企业融资难问题是当前一个重点研究课题。云浮市中小企业数量多且企业类别比较齐全，中小企业是云浮市经济发展的重要组成部分，在贡献税收、增加就业、推动创新等方面，发挥着重要的作用。据统计，截止到2019年底，云浮市中小企业户数占全部企业的98.5%，工业总产值比重占60%以上，增加值占88.14%，主营业务收入占87.5%，利润占82.77%，利税占82.81%，吸纳了80%以上的城镇就业人口。目前，云浮市结合自身资源优势和产业发展规划，正在大力发展食品产业、新信息产业、新医疗与医疗器械产业、汽车及零部件制造产业、新材料及制品产业五大产业集群，以威高集团、威达机械、三角轮胎等大型企业为核心企业，带领众多中小微型企业发展，在五大产业集群中形成大、中、小、微型企业合作共存，共同发展的局面。义(二)国内外研究概况Miroslav Mateev,Yanko Anastasov(2020)的计量方法深入研究了制约亚洲中小企业成长的关键要素，研究结果指出企业成长能力并非制约企业成长的关键因素，更为重要的是企业的现金流、业务前景和企业的经营水平。所以，中国政府需要在企业成长环境中提供更多的政策措施和制度保障，努力地提供良好的经营环境。Wouter De Maeseneire,Tine Claeys(2021)分析了金融机构管理不规范、信息不对称及企业贷款短缺等现象，指出上述现象使得金融机构无法依靠扩大债务来实现融资，进而限制了发展。Ciaran Mac anBhaird,Brian Lucey(2021)的研究成果提供了在传统基础上的中小企业融资发展阶段模型，并指出了企业融资水平主要有赖于企业的毛利率和ROE等主要财务指标数据。该研究成果还提供了优序融资模型，即按照内源融资第一、债务其次、股票最后的融资次序。支茵(2022)研究了国内银行投融资状况，调查结果表明我国中小企业自营资金融资占比低，且欠款融资或股权融资市场门槛高，我国中小企业利用欠款或股份实现投融资十分困难胡曼曼，李志凤(2022)则对美国企业、加拿大企业、日本政府等国家政府投融资的普遍特点，以及政策对帮助中小企业发展的政策效应做出了分析与总结研究分析。2011年中国中小企业研究报告》中指出，国际金融危机使中国中小企业面临着经营转型与升级的巨大困难，而宏观经济低迷又使得企业经营规模与效益大受融资制约，中小企业的总体运行与发展十分困难，而融资约束也是中国中小企业成长艰难的主要原因之一。庞燕红(2021)认为和发达国家一样，由于我国中小企业普遍没有商业契约能力，因此存在着比较严重的信息不对称，银行理财机构也不完善，无法提交准确的会计信息，即便财务报表通过了会计师事务所检查，还是面临着很大的风险，而银行又往往要求重新评估，提高了银行的成本，因此不愿意再贷款给中小企业。二、中小企业融资的相关理论概述(一)信息不对称理论信息不对称理论是指在市场活动中，各类人员对物品等相关信息内容的了解情况是