森马服饰现金流量表分析报告

目录、公司简介.1二、森马服饰现金流量现状分析…1(一)经营活动现金流量现状分析(二)投资活动现金流量现状分析2(三)筹资活动现金流量现状分析…3三、森马服饰现金流量指标分析.4(一)货币资金管理分析.…0.4(二)应收账款管理分析.4(三)存货管理分析…5四、结论与建议….6(一)结论….6(二)建议7参考资料….8岳阳职业技术学院商贸物流学院毕业设计（作品）森马服饰现金流量表分析XXX一、公司简介森马服饰股份有限公司是一家以虚拟经营为特色、以系列成人休闲服饰和儿童服饰为主导的品牌服饰企业。“森马”品牌创立于1996年，是国内休闲服装行业的领导品牌，定位于打造高性价比的休闲服饰。2011年3月，森马服饰在深交所中小板成功上市，成为市值领先的服饰类上市公司。森马力求实现终端销售800亿、创市值千亿、创税利100亿、再造10个创业合伙人平台、再造10个创业品牌的远大目标，致力于成为全球领先的服装品牌。二、森马服饰现金流量现状分析(一)经营活动现金流量现状分析表2-】森马服饰2018-2022年经营活动现金流量表单位：万元项目20222021202020192018销售商品、提供劳务收到的现金824194735261761891740199784894客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还10053102208752428收到的其他与经营活动有关的现金1027983496828563916255现金流入量835479743920770927745914803577购买商品、接受劳务支付的现金442590464534437097477284412010客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额岳阳职业技术学院商贸物流学院毕业设计（作品）支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金1146881086221080199858189832支付的各项税费3929641918367695512556715支付的其他与经营活动有关的现金176713160783156276133424112803现金流出量773287775858738161764414671360现金流量净额62192-3193832766-18500132217900000800000700000600000500000400000300000200000100000020222021202020192018一现金流入量一现金流出量图2-1森马服饰现金流入量与流出量对比图根据图表2-1和图表2-1所显示，自2018至2022年森马公司的服装业务活动现金流入量整体变动并不稳定，先下降后在逐渐增加的态势中，但这主要由于森马公司服装部门售卖产品、提供劳务获得的现金近五年并不平衡，且近年来服装行业的资金争夺也日趋白热化”，特别是一些国际快时装品牌如ZARA、优衣库、H&M等进入中国国内，给森马公司服装部门这种以时尚主导的公司形象造成了很大的打击。但是，森马公司的服装在营业活动现金流出量近五年来则呈现了先上升后在下滑，此趋势与公司营业活动现金流出量的整体相反，这样也就使得到了2019年以及2021年，公司在营业活动所产生的现金流量总额均出现了负数，从总体上来说森马公司服装的业务情况仍然不容乐观，但如何在当前国际、国内的服饰公司不断打击下，突出重围将是公司继续解决的主要问题。(二)投资活动现金流量现状分析表2-2森马服饰2018-2022年投资活动现金流量表单位：万元项目20222021202020192018收回投资所收到的现金-2岳阳职业技术学院商贸物流学院毕业设计（作品）取得投资收益所收到的现金1827316945处置固定资产、无形资产和其他长期329803062923329资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的630286600现金净额收到的其他与投资活动有关的现金减少质押和定期存款所收到的现金现金流入量32918353802792929929购建固定资产、无形资产和其他长期2871626381270221747714423资产所支付的现金投资所支付的现金45000质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金增加质押和定期存款所支付的现金现金流出量2871626381270221747759423投资活动产生的现金流量净额28388-802853257-1718449494根据表2-2所显示的，在2018年至2022年的五年间，森马服饰公司只有2020年、2022年的现金流量净额为正值，而2018年、2019年和2021年的现金流量净额也都是负值。通过研究，导致公司资本方面发生的现金流量净额发生负值的原因大致有二种，一是最近五年来公司只有在2020年和2021年通过投资收益获得了资金，同时近年来公司外部融资也相对较少，而作为一个服装生产厂商最近五年来公司在固定资产、无形资产等领域开展了大规模的投入，这样一来公司资金的流动额也相对较多，这就使得现金流量总额容易产生负值。(三)筹资活动现金流量现状分析表2-3森马服饰2018-2022年筹资活动现金流量表单位：万元项目20222021202020192018吸收投资收到的现金6978子公司吸收少数股东投资收到的现金、取得借款收到的现金178200197000198500140000126308发行债券收到的现金6000070000收到其他与筹资活动有关的现金7784160004547135526663