制造企业营运资金管理研究——以海尔为例

制造企业营运资金管理研究一以海尔为例目录目录1绪论…2营运资金管理概述…2.1营运资金的含义12.2营运资金管理的含义…2.3营运资金管理的内容..12.4营运资金管理的重要性.…。23海尔集团营运资金管理的现状及存在的问题33.1海尔集团简介….332海尔集团营运资金管理的现状分析….333海尔集团营运资金管理存在的问题…。.64海尔集团营运资金管理的对策及建议.84.1寻找新的投资途径、合理安排资金持有量.84.2合理加强应收账款管理..84.3健全存货的控制与管理…94.4建立新的营运资金管理业绩评价体系10研究结论…致谢…2参考文献…131绪论随着我国电器产业的逐渐增多，电器行业之间的相互竞争也变得越来越激烈，财务管理在企业经营过程中的地位越来越重要，其中最重要的便是营运资金的管理。过去几年各企业都加大了生产导致很多企业存在存货滞留，为扩大销售企业会通过赊销的形式进行销售，大额的赊销账款，应收账款回收不易，且极易产生呆账坏账情形，较长的回收周期以及日益增长的债务规模成为增加企业资金流转难度的重要因素，影响了企业资金的使用和资金的流动性。货币资金、存货、应收账款构成了企业营运资金最重要的组成部分，要想提高企业的营运资金管理能力，企业拥有合理的营运资金也就必不可少，并且提高营运资金的周转率和资金使用效率是十分必要。海尔集团是一家主营家电的生产企业，随着近几年家电行业的不景气，海尔集团在资金管理、存货管理及应收账款管理方面都存在一定的不足，如何提升自身的营运资金管理是海尔必须解决的问题，因此本文的研究具有重要的意义。2营运资金管理概述2.1营运资金的含义营运资金又被叫作营运资本，企业必须运用这些资金来维持自身的正常生产经营管理活动。营运资金指的是流动资产刨除流动负债后的差额，如果营运资金的数额为正数则意味着长期负债提供了流动资产中的一些资金，短时间内不必偿还这些资金，营运资金本身的数额越多企业的财务水平也就稳定，它的财务风险也就越小。2.2营运资金管理的含义本文涉及的营运资金管理，事实上是采取科学的方法方式科学地调整和优化使用营运资金的方法和方向的管理活动。营运资金管理旨在强化对流动负债以及流动资产部分的管理，调整重点指的是加快应收账款、存货、现金的周转速度，尽可能地降低过分占用资金的情况，削减占用资金的成本，凭借本身的商业信用破解短时间内资金周转困难的问题，而且适时从银行获得信用贷款，通过财务杠杆增加自身的权益资本报酬率。2.3营运资金管理的内容营运资金是企业重要的组成部分，对营运资金的管理也有不同的观点和内容，不同角度得出的结果是不一样的，下表统计了营运资金管理的主要内容：表1营运资金管理主要内容现金管理营运资金管理内容存货管理应收账款管理营运资金管理策略营运资金筹资策略营运资金投资策略营运资金运营策略采购渠道营运资金管理渠道视角营运资金管理营销渠道营运资金管理投资活动营运资金管理营运资金管理绩效资产内部结构分析要素视角营运资金管理负债内部结构分析营运资金内部结构分析(1)现金管理：作为一种资产，现金不能带来盈余，企业要想维持自身的正常营运，无论在什么时候都应该持有一定数额的现金，企业应该拥有完整的现金管理制度和方案，在一定时间内合理地持有一定数额的先进。任何企业都应该做好现金预算这门功课，进而合理地评估和分析企业在一定期限内的现金流出量和流入量。(2)应收账款管理：公司经营的目的在于拓展销售空间，获得最大化收益，为顾客提供产品及相关服务，应收账款由此应运而生。大部分公司不会采取赊销的经营方式，然而由于产品之间的竞争渐趋激烈，公司需要采取必要的措施，刺激产品销售，以便在市场环境中销售更多产品，提高企业的经济效益。赊销就便于企业销售，所以现在很多公司就此进行经营，信用业务就是其中之一。尽管如此，它亦有风险，公司生产经营可能受到不利影响，使其蒙受资金亏损。对应收账款进行管控，这一举措可帮助公司合理进行生产经营并使风险有所减轻，同时减少因坏账造成的经济亏本。(3)存货管理：企业的常规运营离不开合理的库存总量，库存量应该适宜，过多或过少的库存都不利于企业的正常运营。太多的库存易使企业营运资产成本增加，同时也会加重仓储及管理投入、人工成本等，这将使公司运营投入增多：反之，过少的库存会使公司丧失良机，使公司库存变现受限制，就不能使公司得到丰厚的资产和利润回报。2.4营运资金管理的重要性营运资金管理具体体现在流动资金中各个科目所占有的比例在一个企业中是否恰当，这些会影响企业的收入，关系到企业能否将资金的利用率达到最大化，满足企业合理的资金需求：在流动负债中各科目所占的比例则体现出企业能否在短时间内偿还所借的款项，保持足够的短期偿债能力，是否能够在一定的期限内还本付息，增加企业的还款压力，使企业陷入无力偿还的地步，发生财务危机。如果将这两方面相结合应用将会很大提高企业的营运资金管理能力，使得企业的财务管理体系更加完善，资金周转更加快速，这对企业的发展需要具有重要意义。3海尔集团营运资金管理的现状及存在的问题3.1海尔集团简介海尔集团成立于1984年，主营家电产品生产和销售为一体的家电制造企业，经营产品涵盖了空调、电视机、热水器、电脑、雪柜、洗衣机等大多数家电产品。公司于1993年成功在上海证券交易所上市，股票代码600690。经过多年的发展与沉淀，海尔集团现有员工7000多人，已经从传统的家电制造企业转型升级为面向全社会创新服务的企业。到2019年，公司资产规模1667亿元，实现净利润905,164.92，公司正超着良性的轨道发展。3.2海尔集团营运资金管理的现状分析为进一步对海尔集团营运资金管理现状进行分析，本文首先统计了海尔集团营运资金相关数据如下表：表2海尔集团2017-2019年营运资金相关数据统计表单位：万元项目201720182019资产总额75960671312552915146311营运资金1508393-3936671143800货币资金247148123504633517728交易性金融资产220780432068应收票据126736513796561303308应收账款61413912247241244800预付账款556875785459069其他应收款4785711804296126存货85592415237942150352流动资产总额548672469516198833245流动负债总额397833173452867689445短期借款18731118165531087858应付票据115968912404891637870应付账款147135220594202565401预收账款317046573473583355其他应付款6056809363021080516数据来源（网易财经网）从表2的相关数据分析能够很直观地了解到，海尔集团从2017年到2019年的资产总额出现了直线式增长的态势。在这段时间内它的资产规模快速膨胀，与2017年相比，2019年它的资产总额增速为199.35%：但是营运资金从2017年至2019年呈现